Resolución de 25 de octubre de 1990, de la Dirección General de Transacciones Exteriores, por la que se regula el procedimiento de declaración en materia de inversión extranjera en valores negociables.
| Marginal | BOE-A-1990-26960 |
| Sección | I - Disposiciones Generales |
| Emisor | Ministerio de Economia y Hacienda |
| Rango de Ley | Resolución |
LA VIGENTE LEGISLACION SOBRE INVERSIONES EXTRANJERAS EN ESPAÑA (REAL DECRETO LEGISLATIVO 1265/1986, DE 27 DE JUNIO, POR EL QUE SE APRUEBA LA LEY DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN ESPAÑA Y EL REAL DECRETO 2077/1986, DE 25 DE SEPTIEMBRE, POR EL QUE SE APRUEBA EL REGLAMENTO DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN ESPAÑA, INTRODUJO, ENTRE OTRAS NOVEDADES, UNA NUEVA DEFINICION DE INVERSIONES DIRECTAS Y EN CARTERA.
PARALELAMENTE, SE PRODUJO EN LOS ULTIMOS AÑOS UN DESARROLLO APRECIABLE DEL MERCADO ESPAÑOL DE VALORES, IMPULSADO TANTO POR LA PROPIA DINAMICA DEL MERCADO COMO POR LA REFORMA DE ESTRUCTURAS QUE INTRODUJO LA LEY 24/1988, DE 28 DE JULIO, DEL MERCADO DE VALORES. EL DESARROLLO CITADO HA TENIDO SU REFLEJO EN UN INCREMENTO NOTABILISIMO DE LA INVERSION EXTRANJERA DE CARTERA EN ESPAÑA. ELLO HA INCIDIDO, DE UNA PARTE, EN LA FALTA DE ADECUACION DE DETERMINADOS PRECEPTOS DE LAS NORMAS DE PROCEDIMIENTO ESTABLECIDAS EN 1975 PARA LA OPERATIVA DE NO RESIDENTES EN EL MERCADO DE VALORES Y, DE OTRA PARTE, EN UNA DIFICULTAD CRECIENTE DE CONTROL Y SEGUIMIENTO POR PARTE DE LA ADMINISTRACION A TRAVES DEL SISTEMA DE DECLARACIONES AL REGISTRO DE INVERSIONES MEDIANTE LOS IMPRESOS MODELOS TE-9 Y TE-10.
LA PRESENTE RESOLUCION SE PROPONE ADAPTAR LA NORMATIVA DE PROCEDIMIENTO (DADA LA AUSENCIA DE NORMAS DE DESARROLLO DE LA VIGENTE LEY DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN ESPAÑA Y DE SU REGLAMENTO) EN MATERIA DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN VALORES NEGOCIABLES AL NUEVO MARCO LEGISLATIVO DE MERCADO DE VALORES EN VIGOR DESDE JULIO DE 1989, ASI COMO ESTABLECER UN NUEVO SISTEMA DE DECLARACION DE LAS INVERSIONES A LA DIRECCION GENERAL DE TRANSACCIONES EXTERIORES Y DE COMUNICACION DE COBROS Y PAGOS A REALIZAR POR LAS ENTIDADES DELEGADAS. TODO ELLO CON EL OBJETIVO DE LOGRAR UN MEJOR CONTROL DE LAS TRANSFERENCIAS, INCORPORANDO EL PRINCIPIO DE CONTROL A POSTERIORI, ASI COMO DE CAPTAR INFORMACION SOBRE FLUJOS Y
EN SU VIRTUD, DISPONGO:
AMBITO DE APLICACION
2. LA PRESENTE RESOLUCION SE APLICARA TAMBIEN A LAS ADQUISICIONES DE VALORES NEGOCIABLES EFECTUADAS EN EL MERCADO ESPAÑOL POR PERSONAS FISICAS EXTRANJERAS RESIDENTES CON APORTACION DE CAPITALES EXTERIORES.
3. ESTA RESOLUCION SE APLICARA A LAS ADQUISICIONES DE VALORES NEGOCIABLES POR LAS PERSONAS DESCRITAS, AUNQUE DICHA ADQUISICION SE REALICE FUERA DEL MERCADO ORGANIZADO DONDE SE NEGOCIEN, Y AUNQUE, EN EL CASO DE ACCIONES COTIZADAS, ESTAS SE ADQUIERAN POR UN INTERMEDIARIO FINANCIERO NO RESIDENTE QUE SE PROPONGA SU COLOCACION Y NEGOCIACION EN UN MERCADO EXTRANJERO.
4. EN CONSECUENCIA, LAS DISPOSICIONES DE LA PRESENTE RESOLUCION RESULTAN DE APLICACION A LAS SIGUIENTES MODALIDADES DE INVERSION EXTRANJERA, SIEMPRE Y CUANDO SU TITULAR SEA NO RESIDENTE O, SI SE TRATA DE PERSONAS FISICAS EXTRANJERAS RESIDENTES, SE HAYA EFECTUADO CON APORTACION DE CAPITALES EXTERIORES:
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INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES EMITIDOS POR RESIDENTES CALIFICABLES COMO INVERSIONES EXTRANJERAS DE CARTERA DE ACUERDO CON EL CAPITULO III DEL REGLAMENTO DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN ESPAÑA.
EN PARTICULAR, SE CONSIDERAN INCLUIDAS EN ESTA CATEGORIA LAS SUSCRIPCIONES O ADQUISICIONES DE ACCIONES COTIZADAS EN BOLSA CUANDO NO CONSTITUYAN INVERSION DIRECTA, DE OBLIGACIONES, CONVERTIBLES O NO, DE PARTICIPACIONES EN FONDOS DE INVERSION MOBILIARIA INSCRITOS EN EL REGISTRO ESPECIAL DE LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, DE DEUDA DEL ESTADO INSTRUMENTADA O NO A TRAVES DE ANOTACIONES EN CUENTA, DE CEDULAS HIPOTECARIAS, Y DE LETRAS Y PAGARES PRIVADOS ADQUIRIDOS EN BOLSA DE VALORES.
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INVERSIONES EXTRANJERAS CALIFICABLES COMO INVERSIONES DIRECTAS DE ACUERDO CON EL ARTICULO 5. , 1, DEL REGLAMENTO DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN ESPAÑA Y CON EL ARTICULO 5. DE LA ORDEN DE 4 DE FEBRERO DE 1990, QUE TENGAN POR OBJETO ACCIONES ADMITIDAS O EN CURSO DE ADMISION A COTIZACION EN BOLSA DE VALORES.
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OTRAS FORMAS DE INVERSION EXTRANJERA EN VALORES NEGOCIABLES, EN PARTICULAR:
EN LETRAS, PAGARES PRIVADOS Y OTROS EFECTOS DE COMERCIO NEGOCIADOS EN MERCADO ORGANIZADO NO BURSATIL,
EN FUTUROS U OPCIONES SOBRE CUALESQUIERA ACTIVOS O INSTRUMENTOS FINANCIEROS, ADQUIRIDOS EN MERCADOS ESPAÑOLES DE FUTUROS U OPCIONES.
5. LA PRESENTE RESOLUCION RESULTARA APLICABLE A LAS INVERSIONES EFECTUADAS POR NO RESIDENTES EN VALORES EMITIDOS POR NO RESIDENTES Y NEGOCIADOS EN EL MERCADO ESPAÑOL, SIEMPRE QUE LA ENTIDAD DEPOSITARIA DE DICHOS VALORES SEA RESIDENTE.
COMUNICACION DE COBROS Y PAGOS EXTERIORES
SE EFECTUARAN A TRAVES DE ENTIDAD DELEGADA EN MATERIA DE CONTROL DE CAMBIOS, PUDIENDO EL INVERSOR EXTRANJERO EFECTUAR CADA MOVIMIENTO A TRAVES DE LA ENTIDAD DELEGADA DE SU ELECCION.
2. LAS ENTIDADES DELEGADAS COMUNICARAN DICHOS COBROS Y PAGOS DE ACUERDO CON LOS CODIGOS ESTADISTICOS QUE FIGURAN EN EL ANEXO I DE LA PRESENTE RESOLUCION. A ESTOS EFECTOS SE TENDRA EN CUENTA LO SIGUIENTE:
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EN LAS COMUNICACIONES DE COBRO Y DE PAGO DE LAS OPERACIONES DE INVERSION Y DESINVERSION EXTRANJERA EN LOS VALORES INCLUIDOS EN EL AMBITO DE ESTA RESOLUCION, DEBERA FIGURAR EN EL CASILLERO CORRESPONDIENTE A
EL NOMBRE DE LA SOCIEDAD O ENTIDAD ESPAÑOLA EMISORA DE LOS TITULOS Y NO EL RESIDENTE VENDEDOR DE LOS MISMOS, AUNQUE ESTE SE CONOCIESE. -
CUANDO LOS VALORES DE RENTA FIJA SEAN EMITIDOS AL DESCUENTO SE PROCEDERA DE LA FORMA DESCRITA EN LA NOTA ACLARATORIA DEL CODIGO 17.02.01, QUE FIGURA EN EL ANEXO I DE LA PRESENTE RESOLUCION.
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CUANDO SE TRATE DE SUSCRIPCIONES O ADQUISICIONES DE VALORES CONVERTIBLES EN ACCIONES, LA ENTIDAD DELEGADA APLICARA EL COBRO AL CODIGO CORRESPONDIENTE A LA INVERSION EN EL VALOR DE RENTA FIJA ORIGINARIO. LA CONVERSION DARA LUGAR A COMUNICACIONES DE CARACTER COMPENSATORIO, DE PAGO AL CODIGO DEL VALOR ORIGINARIO Y DE COBRO AL CODIGO DE ACCIONES COTIZADAS.
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CUANDO SE TRATE DE SUSCRIPCIONES LIBERADAS Y EL NUEVO DEPOSITO PUEDA CALIFICARSE COMO CONVERTIBLE, DE ACUERDO CON LO DISPUESTO EN EL ARTICULO 5. DE LA PRESENTE RESOLUCION, LA ENTIDAD DELEGADA DEBERA EFECTUAR COMUNICACIONES COMPENSATORIAS DE PAGO Y DE COBRO, RESPECTIVAMENTE, POR LOS CODIGOS 14.01.04 Y 14.01.01.
DEPOSITO DE LOS VALORES
DE LA PRESENTE RESOLUCION.
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SOCIEDADES Y AGENCIAS DE VALORES, SEAN O NO MIEMBROS DE ALGUNA BOLSA QUE, DE CONFORMIDAD CON EL ARTICULO 71 DE LA LEY 24/1988, DE 28 DE JULIO, DEL MERCADO DE VALORES, HAYAN DECLARADO EXPLICITAMENTE ANTE LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES SU VOLUNTAD DE REALIZAR LA ACTIVIDAD DE DEPOSITARIAS DE VALORES REPRESENTADOS EN FORMA DE TITULOS O DE ADMINISTRADORES DE VALORES REPRESENTADOS MEDIANTE ANOTACIONES EN CUENTA.
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ENTIDADES OFICIALES DE CREDITO, BANCOS, COOPERATIVAS DE CREDITO Y CAJAS DE AHORRO, INCLUIDAS LA CONFEDERACION ESPAÑOLA DE CAJAS DE AHORROS Y LA CAJA POSTAL DE AHORROS.
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SOCIEDADES MEDIADORAS DEL MERCADO DE DINERO CUANDO SE TRATE DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN VALORES COMPRENDIDOS DENTRO DEL AMBITO OPERATIVO DE DICHAS ENTIDADES.
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ENTIDADES MIEMBROS O PARTICIPES DE LAS SOCIEDADES CUYO OBJETO SEA LA COMPENSACION Y LIQUIDACION DE OPERACIONES EN LOS MERCADOS DE FUTUROS Y DE OPCIONES.
SI BIEN DICHAS ENTIDADES MIEMBROS SON MEROS INTERMEDIARIOS EN LA REALIZACION DE CONTRATOS BILATERALES ENTRE EL INVERSOR Y LA SOCIEDAD QUE ACTUA COMO CAMARA DE COMPENSACION Y LIQUIDACION, SE ASIMILARAN A LAS RESTANTES ENTIDADES DEPOSITARIAS A LOS EFECTOS DE LO DISPUESTO EN LA PRESENTE RESOLUCION.
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OTRAS ENTIDADES AUTORIZADAS A ACTUAR COMO DEPOSITARIAS DE VALORES NEGOCIADOS EN MERCADOS DE VALORES DE AMBITO ESTATAL QUE SE CREEN EN VIRTUD DE LO DISPUESTO EN EL ARTICULO 59 DE LA LEY 24/1988, DE 28 DE JULIO, DEL MERCADO DE VALORES.
2. LAS ENTIDADES QUE SE PROPONGAN ACTUAR COMO ENTIDADES DEPOSITARIAS DE VALORES ADQUIRIDOS POR NO RESIDENTES EN EL MERCADO ESPAÑOL DEBERAN NOTIFICARLO A LA DIRECCION GENERAL DE TRANSACCIONES EXTERIORES ANTES DE COMENZAR A EJERCER DICHA ACTIVIDAD SEGUN EL MODELO DE ESCRITO QUE FIGURA COMO ANEXO II A LA PRESENTE RESOLUCION.
DEL REGLAMENTO DE INVERSIONES EXTRANJERAS EN ESPAÑA:
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APORTACION DINERARIA EXTERIOR EN LOS SIGUIENTES SUPUESTOS:
A.1 CONTRAVALOR EN PESETAS DE DIVISAS CONVERTIBLES ADMITIDAS A COTIZACION EN EL MERCADO ESPAÑOL.
A.2 PESETAS PROCEDENTES DE SALDOS DE CUENTAS EXTRANJERAS DE PESETAS CONVERTIBLES.
A.3 DIVISAS ADMITIDAS A COTIZACION EN EL MERCADO ESPAÑOL, INCLUIDO EL ECU, QUE SE APLIQUEN A LA ADQUISICION DE VALORES EMITIDOS EN ESPAÑA POR RESIDENTES Y DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA.
A.4 CUALQUIER OTRO SUPUESTO EN QUE LA REGLAMENTACION SOBRE...
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